编者按：新冠疫情这场“压力测试”倒逼着农业这门慢生意正在变“快”。快的是用互联网技术打开思维与视野：直播电商与大型涉农电商（生鲜）平台在“非常时期”成了农副产品销售的主战场，下至农户、农产品企业，上至地方政府已将“直播与电商”视为农产品销售流通的重要抓手，可谓农业“新基建”。
围绕着农业“新基建”，我们判断当下有三种趋势正在形成：
疫情对我国分散的家庭式农业生产者造成了重大冲击，已实现规模经营的农业生产者显示更强大的风险抵御能力。而为推进农业规模化，互联网、AI、智能机械等技术将在疫情后被充分运用。
疫情加速了大型及垂直电子商务平台向农业的渗透，就像“非典”加速了农贸市场“商超化”的进程，“新冠”成了“涉农电商”的催化剂。
疫情截断了传统的供应链、冲击了商超、餐厅等B端客户，促使农产品经销商一方面向上游延伸，同时也转向C端并创建自己的消费品牌。
以下，我们将围绕以上三点，详细展开分析与探讨：
（注：农产品供应链是围绕一个核心农产品，将农资供应商、生产加工商、经销商、批发商和零售商等各方链接成一个具有整体功能的网络。）
文 / 黄升 武家楚
编辑 / Shanyunliu
农业新基建三个抓手——“TEB”
新冠疫情影响了农产品的生产、运输和销售：农资匮乏、资金短缺和人手不足导致生产受限，道路封堵、村庄隔离和严格检疫导致运输不畅，物流停滞、下游停工和需求骤减导致销售困难。而这样的困境却意外勾勒出农产品供应链的发展趋势：技术、电商和品牌。
（一） 技术支撑产业
我国是农业大国，2018年农业总产值已达61,452.60亿元，位居世界前列。但却不是农业强国，我国农业始终存在农产品生产者过于分散、技术水平相对落后等现象，农业发展水平有待提高。新冠疫情的冲击再次敲响警钟，提醒我们技术对于农业发展的重要性。
1. 规模经营
技术发展是农业生产规模化经营的必经之路。规模经营既能大大的提升农产品生产效率，也可以在面对疾病等突发事件时，凭借较完善的疫病预防机制有效化解风险、实现稳定发展。我国农业的规模经营也在逐步形成，比如“猪瘟”过后，小型养殖户逐渐出清，包括温氏股份（300498.SZ）在内的10家主要上市公司的生猪出栏量占比明显提高。
图1：我国农业的规模经营正逐步形成；
资料来源：农业农村部、各公司年报，晟道投资整理
以湘佳牧业（002982.SZ）为例，在吸取了“非典”的教训后，湘佳牧业采用“公司+基地+农户”模式，为农户提供标准化的农资和技术上的支持以实现高效生产，再通过“集中屠宰、冷链配送、生鲜上市、扫码溯源”这样一套完整的物流和品控体系以保障产品质量。在整合了生产、检疫、冷链、产品溯源等多项技术后，即使疫情期间运输不畅、活禽市场关门，湘佳牧业也能依靠规模经营下的高效生产和自有物流来保障优质鸡肉的供应。
图2：规模经营保障农产品供给；
资料来源：湘佳牧业，晟道投资整理
而技术是实现农业生产规模化经营的重要驱动，以美国的生猪养殖行业为例，其从小型分散到产业集中的加快速度进行发展过程，正是相关技术加快速度进行发展并得到运用的过程。
图3：技术的发展与应用贯穿美国生猪产业规模化发展；
资料来源：华泰证券，晟道投资整理
就我国种植业而言，随着乡村人口的逐年下降、农工的人力成本日益上升，若要实现规模化生产，农业机械化及自动化程度的提高必不可少。以无人机为代表的自动化设备近年来得到快速发展。
图4：无人机或成“新农人”； 资料来源：国家统计局、前瞻产业研究院，晟道投资整理
而疫情期间，农工返岗受阻，导致的“水果无人摘、秧苗无人插”的情形也恰好为无人摘果机、无人插秧机和无人植保机等自动化生产工具的使用提供了契机，加速了相关技术及产业的普及。
图5：疫情成了自动生产的试验田；
资料来源：腾讯网、丰疆智能，晟道投资整理
2. 在线教育
通过在线教育进行技术共享，助力“小农”提高生产效率。规模经营固然是我我国农业的发展趋势，但短时间内以家庭为单位的农业生产者仍是我国农业发展的主力军，如何提高其生产效率、风险抵御能力仍是重要问题。在线教育通过技术共享、知识共享，为小农开辟了学习与成长的新途径。
农业农村部搭建的“中国农技推广信息平台”上有近60万名农技推广人员和上万名专家教授可以线上解答技术难题、开展技术指导，“农学版知乎”让农业生产者可以高效地学习农耕技术、科学地开展春耕工作。
图6：线上教育惠及农民；
资料来源：中国农技推广信息平台，晟道投资整理
（二） 电子商务平台加速流通贸易
传统的农产品贸易一般通过农贸市场等线下渠道来实现，线上渠道虽发展火热却始终占比不高。由于疫情下农贸市场和餐厅等线下消费终端均不再营业，倒逼消费者通过线上团购和APP等线上电商渠道购买农产品，这使得今年一季度的“电商农产品占比（农产品网络零售额/实物商品网上零售额）”出现明显上涨，达到6年以来的最高值，电商在农产品贸易中的地位逐渐凸显。
图7：这个春天，线上买菜； 资料来源：商务部，国家统计局，晟道投资整理
为了解决农产品的滞销问题，许多电子商务平台、电商合作机构降低了农户注册店铺的资格要求，简化了注册程序，并提供培训来帮助农户运营店铺，为农户提供“设计、包装、销售、发货”的“一条龙服务”。同时，平台为农户们设置了专门的板块（如淘宝的“爱心助农”专区），并向消费者提供相应的优惠券和折扣，甚至邀请“网红”和当地政府官员通过直播向消费者介绍和推销农产品。随着物流恢复正常，“电商农业”的带货力不容小觑。
图8：物流“V”字复苏，电商战绩不俗；
资料来源：中国物流与采购联合会、各公司公开信息，晟道投资整理
据联合国粮农组织的统计，疫情使得通过电商实现的贸易量增加了四倍。疫情加速了电子商务平台向农业上游的渗透与加固，就像“非典”加速了农贸市场“商超化”的进程，“新冠”成了“电商农业”的催化剂。
图9：“农贸市场-商超-电商”三步走；
资料来源：招商证券、拼多多，晟道投资整理
（三） 品牌体现价值
疫情截断了物流，不仅使得上游农产品难以流出本地，也冲击了包括农贸市场、餐饮、学校和食品加工厂在内的下游B端客户。上下游的双重夹击让部分农产品经纪商遭受重创。
图10：消费萎靡与餐饮停摆；
资料来源：国家统计局、世界中餐业联合会与红餐网，晟道投资整理
然而，许多提前在上游布局且拥有自有C端品牌的农产品经纪商，则凭借自身对生产环节的把控、一定的物流能力，以及对其在C端用户中建立起的品牌价值，在疫情中则表现得十分顽强。
一般而言，这些农产品经销商通过自建、合作等方式掌握农产品生产环节，从而保障产品供给、提高产品质量、实现农产品标准化；同时积极布局C端品牌，通过电子商务平台销售自有产品并创造自有品牌，这些品牌体现了农产品经销商对接农户和电子商务平台的渠道价值（as distributor）以及协调农户、提高效益的管理价值（as manager）。
以富硒堂绞股蓝为例。为助力脱贫攻坚，“多多农园”在陕西省平利县出资组建了“寻梦农园绞股蓝合作社”，经理人王秀梅将农户们生产的绞股蓝进行统一采购和加工，再通过电商直播推销出去，“富硒堂绞股蓝”逐渐成为合作社的拳头产品。“富硒堂”这个品牌既包含了农户们的辛勤劳作，也体现了经理人衔接农户与资方的渠道价值和组织产品加工、运输、销售等工作的管理价值。
图11：“电商+合作社”模式助力农产品品牌化；
资料来源：拼多多，晟道投资整理
How to TEB
疫情期间，很多传统农贸企业都经历着“求生”的阵痛，鼎壹农合（以下简称“鼎壹”）是我们观察的典型案例。
鼎壹是湖北武汉一家主营鸡蛋贸易和蛋品加工的企业，自武汉疫情发生以来，员工始终坚守在供应一线，业务虽必不可免地受到了疫情的冲击，但在技术、电商、品牌三方面的提前布局，却使其免于像其他鸡蛋经销商一样遭受重创。
（一） 技术：向上游延伸，实现规模经营
疫情导致的交通管控影响了物流效率。在武汉限制出行后的15天，鼎壹鸡蛋和饲料的日均贸易额均大幅缩水，鸡蛋贸易较一般的情况减少了65%，饲料贸易则减少了47%；同时，鼎壹在湖北以外的生意纷纷停摆，公司的营业收入因此损失三成左右。
然而相对于其他鸡蛋经销商来说，疫情下鼎壹的业绩还算稳定，这得益于公司创造的“合作养殖”模式。“合作养殖”是介于贸易和自建养殖场之间的一种轻资产经营模式，公司将自购的蛋鸡“借”给养殖场饲养，待到产蛋期公司再依照约定的价格回购鸡蛋。
如此，公司便获得了较为稳定的“蛋源”。不过，这种模式下公司仅能派驻少量人员对养殖场的财务状况和鸡蛋交割情况做监督，并不能实现对鸡蛋品质的完全控制。因此长远来看，公司还是会自建现代化养殖场，进一步向供应链上游延伸，从而实现“产销兼顾”的规模经营。
表1：鼎壹农合逐步走向规模经营；
资料来源：晟道投资整理
（二） 电商：向线上扩展，开辟新的销售渠道
一般的情况下，鼎壹作为鸡蛋经销商其主要客户为各大超市、连锁餐饮等B端客户，线下交易为其主要销售渠道，电商销售占比不足1%。然而疫情对线下流通渠道造成较大影响，鼎壹面对消费者消费场景的转变顺势而为，大力开发电商消费渠道，以缓解疫情影响。
如疫情期间物流停滞，鼎壹仍在线上开展社区团购业务，“既当经纪、又当快递”，并将各类农产品打包销售，如此既增加了鸡蛋销量，又降低了市民去商超购物时可能存在的交叉感染风险。
随着疫情逐渐得到控制、物流逐渐恢复，鼎壹进一步深化线上的业务扩展。比如，为了帮助养殖户解决库存积压问题，发起“爱心鸡蛋预售活动”；完善网店建设、增加SKU数量等。
（三） 品牌：在C端建立自有品牌
一般的情况下，鼎壹的主要客户是餐饮平台、农贸市场和食品加工厂等企业，然而受疫情影响，餐饮休业、农贸市场关门整治、食品厂也停工防疫，鼎壹不得不通过商超渠道来消化库存，同时也通过小区团购的方式对接C端。
鼎壹对品牌布局规划已久，此次疫情客观上加速了其对C端消费品牌的建设。作为“鸡蛋供应链的整合者”，鼎壹在B端和C端都有对应的品牌，随着鼎壹对上游生产的进一步渗透以及电商渠道的逐渐打通，C端品牌将成为鼎壹的“品牌记忆点”。
综上所述，疫情是农业转型升级的一味苦药，农业“新基建”也打开了农业市场的新格局：
倚靠技术手段（T）贯穿于农业前端的种植（养殖）养护收割，促进规模经营、提高农业生产者的技术水平，进而提高抗风险能力和农产品供应效率；
主动拥抱大型涉农电商或生鲜电子商务平台（E），通过线上开店、直播带货等方式对接市场，加速流通贸易运转；
农产品经纪商的品牌（B）意识觉醒，在农产品上赋予自己的渠道价值和管理价值，纵然这是最难的一环，却是筑起“新基建”高壁垒的重要抓手。
【作者介绍】
黄升，晟道投资投资分析师（实习）
武家楚，晟道投资投资经理
