车东西（公众号：chedongxi）
文| Bear
2019年的下半程，整个新能源市场都笼罩在一片阴云之中，补贴退坡带来的压力之大前所未有。
新能源汽车市场连续六个月同比销量下滑，全年销量120.6万辆，同比下降4%。这也是自2013年，我国推行新能源汽车补贴政策以来，新能源汽车市场首次年销量下滑。
整车市场下滑背后，上游动力电池却仍然保持着逆势增长。
中国汽车动力电池产业创新联盟最新发布的2019年动力电池市场多个方面数据显示，2019年，国内动力电池产量达85.4GWh，同比增长21%；销量达到75.6GWh，同比增长21.4%；装车量达到62.2GWh，同比增长9.2%。
虽然市场在扩大，但从行业层面来看，竞争激烈的程度正在持续上升。宁德时代动力电池装车量在2019年达到31.26GWh，市场占有率占比从2018年的40.7%上升至2019年的50.5%，产业集中度进一步提升。同时，配套动力电池的企业数量也从2018年的89家下降至2019年的79家，行业洗牌加速。
中国汽车动力电池产业创新联盟最新发布的2019年动力电池市场数据，揭示了上游动力电池市场的行业情况、技术路线与玩家格局的变化趋势。
一、行业基本面：总产销逆势猛增20% 年底冲量热潮不如往年
据中国汽车动力电池产业联盟数据，2019年，国内动力电池产量达85.4GWh，同比增长21%；销量达到75.6GWh，同比增长21.4%；装车量达到62.2GWh，同比增长9.2%。
▲2019年12月与全年动力电池产量数据
2019年12月，国内动力电池产量6.2GWh，同比下降22.9%，环比下降31.4%；销量为7.8GWh，同比增长3.5%；装车量为9.7GWh，同比下降27.4%，环比上升54.4%。
▲2019年12月与全年动力电池销量数据
在12月，动力电池产业出现了较为明显的清库存现象，产量下调，装车量环比上涨。但由于2019年下半年新能源汽车市场不景气，动力电池集中装车冲量的情况不如往年。
▲2019年12月与全年动力电池装车量数据
从下方动力电池月度装车量数据，能够更直观地看出2019年动力电池装车量与往年的差距：
▲2017-2019年动力电池装车量数据
图中显示，2019年1-7月，国内动力电池的装车量都高于同期，这主要是由于2018年新能源汽车产销成绩太过亮眼，装车热潮一直延续到了2019年7月。
而在2019年7月之后，当月新能源汽车销量暴跌超过50%，整车厂趋于冷静，开始调整动力电池装车量，导致7月之后，动力电池装车量不如往年同期。
2019年动力电池装机量上升的另一大原因，是受新能源客车产量上升带动的，新能源汽车平均带电量的上升。据了解，2019年12月，我国新能源汽车单车动力电池装车量达到63.2kWh，环比上升8.8%。
▲2019年12月国内新能源车型平均带电量情况
而在纯电动乘用车方面，2019年12月，国内车型动力电池系统平均能量密度主要集中在140Wh/kg-160Wh/kg，占比达到49.3%，系统能量密度在160Wh/kg以上的纯电动乘用车型市场占比35.9%，系统能量密度125Wh/kg以下的车型数量占比为2%。纯电动乘用车动力电池系统的平均能量密度，较2018年同期也有所上升。
▲2019年12月纯电动乘用车系统能量密度分布情况
二、技术路线之争：三元锂坐稳主流位置 磷酸铁锂暂时反扑
大盘之下，今年各条技术路线的动力电池，表现也各不相同。
2019年，三元锂电池产量为55.1GWh，占总产量64.6%，同比增长40.8%；销量为53.0GWh，占总销量70%；装车量为40.5GWh，占总装车量65.2%，同比增长22.5%。
▲2019年12月与全年动力电池产量数据（按材料划分）
而磷酸铁锂电池在2019年的产量为27.7GWh，，占总产量32.4%，同比下降1.2%；销量为20.6GWh，占总销量27.2%；装车量为20.2GWh，占总装车量32.5%，同比下降9%。
▲2019年12月与全年动力电池产量数据（按材料划分）
从全年来看，三元锂电池与磷酸铁锂电池依然是目前主流的技术路线，且三元锂电池由于能量密度更高，大范围的应用在新能源乘用车领域，因此增长情况好于应用场景范围较小的磷酸铁锂电池。
▲2019年12月与全年动力电池装车量数据（按材料划分）
但在12月，磷酸铁锂电池装车量为4.7GWh，三元锂电池装车量为4.8GWh，而这几乎持平，这说明在补贴退坡之下，不少车企开始为新能源汽车配套价格更为亲民的磷酸铁锂电池。
不过从动力电池技术迭代的历史来看，磷酸铁锂电池终究会被三元锂电池所淘汰，三元锂电池更高的能量密度决定了其更适合于新能源汽车。
而众人讨论的两种动力电池路线技术稳定性问题，在业内人士看来，以目前的化学工程仍有向上突破的技术空间，以工程学的发展前途来看，三元锂电池的热稳定性完全能够被控制在安全的范围内。
因此，从目前的市场占有率来看，三元锂电池等于已经坐上了动力电池主流路线的宝座，行业预计，这一情况将会延续到2025年之后。等到全固态电池开始规模化应用，三元锂电池的地位才会受到威胁。
三、玩家格局：产业集中度提升 宁德时代拿下过半市场
看过了行业基本面和技术路线的演变情况，再来看看行业内玩家格局的变化。
2019年动力电池玩家格局的变化趋势，用一句话就可以概括——强者愈强，行业洗牌加速。
从2019年全年装车数据来看，今年共有79家动力电池公司实现装车配套，排名前三、前五、前十家动力电池企业动力电池装车量分别为45.6GWh、49.2GWh和54.7GWh，市场占有率分别为73.4%、79.1%、87.9%。
▲2019年国内动力电池企业装车量排名
其中，宁德时代以31.46GWh的装车量冠绝全场，市场占有率占比超过50%；比亚迪全年装车量10.75GWh，紧随其后，拿下17.3%的市场；国轩高科装车量为3.43GWh，市场占有率5.5%，排名第三；其余玩家装车量均不超过2GWh。
▲2017-2019年配套动力电池企业数量变化情况
从这一情况能够准确的看出，宁德时代的头部玩家地位进一步巩固，市场占有率占比从2018年40.7%上升至2019年的50.5%，强者愈强。而动力电池装机配套的企业却从去年的89家下降至今年的79家，行业洗牌加速。
结语：动力电池市场整体形势依然向好
新能源汽车市场在2019停止了增长势头，并且2020年的前景仍不乐观。好在动力电池市场的逆势增长为整个新能源市场挽回了几分颜面，2019年，动力电池市场产销同比增长超20%，装机量增长超过9%，市场形势尚可。
但无法忽视的是，2019年动力电池市场的增长很大程度上归功于上半年，补贴退坡前的抢装潮，补贴退坡之后，动力电池8-12月的装机量均低于往年同期。
以这一形势继续发展，2020年，动力电池产业的装机量得不到有效刺激，势必会低于2019年同期，届时，动力电池市场则难以保持继续增长的势头。总体来看，2020年的动力电池市场的增长形势是堪忧的。
但正如中汽协副秘书长师建华所言，单以数据、增长情况来评判一个市场是不客观不全面的。我们应该认识到，动力电池市场也处于变革的关键时期。
在这一时期，国家引入了外资，激活了市场的充分竞争，市场内部，企业也在不断的提高动力电池的核心参数指标，动力电池的市场依然整体向好。
