原标题：新加坡数字银行牌照申请上演“神仙打架”，有人抱团，有人solo
新加坡的数字银行牌照，近日成为不少公司的“心头好”。
从东南亚第一家登陆纽交所的互联网公司 Sea，新加坡本土独角兽 Grab，到日本保险公司三井住友， 再到中国的互联网巨头蚂蚁金服、小米金融，以及金融科技公司 ADVANCE.AI 等， 纷纷进入了此次数字银行牌照申请的角力场。
2000年，新加坡金管局（ Monetary Authority of Singapore，以下简称为 MAS）发布了互联网银行框架，允许本土银行进行互联网银行布局的尝试。时隔20年，MAS 对银行业再次“开闸”，这个传统行业将迎来有着互联网、保险、投资机构、电信、零售等多元背景的新玩家。
数字银行能提供的服务和传统银行类似，包含吸储、放贷等，只是所有业务均在线上完成，没有线下的实体营业网点，并通过新科技来赋能，有直销银行、互联网银行、和虚拟银行等具体业务表现形式。主要面向零售客户，即中小企业（SMEs）和个人。
数字银行因为其开设成本低，操作灵活度高，成为许多国家进行金融创新的试点措施之一。
MAS 在上周二发布公告称，自去年8月宣布开放数字银行牌照申请以来，直到2019年12月31日截止日，总计收到21份申请，包括7份全面银行牌照（digital full bank license）申请，和14份批发银行牌照 （digital wholesale bank license）申请。
尽管申牌者众多，但并不是人人可得。最终发放的牌照数量只有5张，包括2张全面数字银行牌照和3张批发数字银行牌照。而申请结果将于今年6月份公布，成功的“摘牌者”最早可于2021年中期开展业务。
对于 MAS 此举，新加坡本土的金融科技创业公司 Silot CEO Andy称，新加坡的银行体系业务已经相当完善，此次将牌照发放给没有银行经营背景的公司，更像是一种鲶鱼效应，试图用科技这一股新力量，来进一步推动银行创新。
在全球前十大金融中心里，新加坡位列第四，仅此于香港。而银行业也是新加坡金融业的主要驱动力，根据新加坡会计事务所3E Accounting数据，在新加坡银行界占重要地位的外资银行和本地银行共有117家，而本土的三大银行，包括星展银行（DBS）、华侨银行（OCBC）和大华银行（UOB），占据了大部分市场份额。
此外，新加坡的银行账户渗透率已经非常高。Global Findex 2017年的多个方面数据显示，新加坡15岁及以上人口中，拥有银行账户的人所占比例在95%以上，这一比例略高于香港，而中国的比例则为80%。这表明新加坡的银行零售业务已经足够普及。
这也许解释了，为什么有的公司在这场角逐中主动选择退场。主营业务为跨境支付的新加坡创业公司 Nium（原 Instarem ）在11月就退出了批发银行牌照的申请。Nium 的 CEO 曾在采访中说，新加坡本土的银行体系其实已经根深蒂固，非常完善。
新加坡的银行业既然完善又发达，数字银行的出现是不是“鸡肋”？许多已经递交申请的公司，陆续发布了公开声明。声明的内容大同小异，声称如果成功摘牌，将为新加坡的普惠金融做贡献，弥补当下银行服务的缺口，传统银行服务的缺口到底在哪里？牌照申请已然引来了各路“神仙打架”，大家又打着什么样的“如意算盘”？
数字银行牌照的含金量有多少
全面数字银行牌照和批发数字银行牌照的申请门槛，和摘牌后能开展的业务大不相同。
全面数字银行牌照的申请门槛比批发数字银行高的多，既有实收资本的限制，也有公司经营的要求。对于全面银行牌照的申请者，公司的最低实收资本要在15亿新元（10.8亿美元），且 MAS 只考虑将业务以新加坡为核心，或者实际业务控制人为新加坡人，以及总部所在地为新加坡的企业。外国企业如果要申请全面银行牌照，则需与新加坡当地企业成立合资公司，并且合资公司需要满足总部在新加坡，和控制权为新加坡人的要求。
批发银行牌照的申请标准更为宽松，只要有公司注册地在新加坡即可，同时最低实收资本在10亿新元。
而在开展业务的层面，拿到全面数字银行牌照的公司能开展的业务既可以服务 C 端，也可以服务 B端。但是批发数字银行牌照只能面向 B 端开展业务。
参与此次批发数字银行牌照申请的 ADVANCE.AI CMO曾在之前的声明中称，新加坡的中小企业在获得增长业务所需要的贷款时，通常面临一定的困难。
中小企业是新加坡银行市场的主要客户。2011年，新加坡调整了对中小企业的定义，中小企业为年营业额不超过1亿新元（约7225万美元），雇员人数不超过200人的企业。作为新加坡经济的骨干，中小企业占其全国企业数量的99%， GDP 贡献占新加坡 GDP 的近一半。
但是，据3E Accounting 的分析，银行通常会因为信用问题，避开对未经审计或者不能提供抵押物的中小型企业放贷。对于中小企业的短期贷款业务（一般不超过一年），银行出于风险和成本的考量，一般也不会进行涉及。另外，中小企业在银行获得的贷款额度也会比借贷平台低。
这一现象，也是催生新加坡金融科技（Fintech）行业创业热的原因之一，新加坡本土已经有超过400家 Fintech 公司。Findexable 发布的报告数据显示，在 Top 20 Global Fintech Hubs 里，新加坡排名第四，也是唯一进入 Top 5 的亚洲城市。
而不管是拿到全面数字银行牌照，还是批发数字银行牌照，都能服务于 B 端的中小企业。申请者有很大的可能性看上了广大中小企业难于获得贷款的业务缺口。
日益成为社会中坚力量的千禧一代（20世纪80年代初至90年代末出生的人），也是数字银行面向的主力客群。
根据咨询公司 Oliver Wyman 的报告，亚洲的千禧一代在消费上，更看重移动性、便利性以及数字化。并且，他们对当下标准的银行服务满意度较低，对银行服务的期待和银行所能提供的服务差距较大。所以如何改善服务，进行数字化转型，满足年轻人的需求，成为亚洲零售银行要做的主要转变之一。
香港已经做出了数字银行的尝试。一年前，香港金融管理局（ HKMA ）开放了数字银行牌照的申请，在众多竞争者中，只有8家公司最终获得了牌照。蚂蚁金服、腾讯、小米、京东（39.11， 0.00， 0.00%）、携程、以及平安公司旗下的金融壹账通、众安保险等均在“摘牌者“之列。
中国则早在四五年前，就做出了数字银行的尝试。领跑者是具有雄厚技术实力的互联网公司，包括腾讯投资的微众银行、蚂蚁金服为股东的浙江网商银行等，都是数字银行业务的典型。
除此之外，日本和韩国已经有数字银行的存在，台湾也在去年发出了首张数字银行牌照。继新加坡之后，马来西亚也在上个月宣布，将在未来拟发放5张数字银行牌照。
“神仙打架”，意在何方？
为了提高申请成功的概率，大部分申请者都采取了“抱团申请”的方式，以试图进行优势互补，增加申请概率。Grab 联手了新加坡四大电信公司之一 Singtel，港交所上市的游戏公司雷蛇（ Razer ）则领衔多家公司组成财团，亚洲最大的奢侈品运营商 V3 Group 牵手了新加坡公共交通非现金支付业务提供商EZ-link。
由于申请门槛的限制，来自中国的公司涌向了批发数字银行牌照的申请。
目前关于蚂蚁金服申请的联盟方没有更多细节消息，但是小米金融选择和亚洲最大的投资银行之一尚乘（8.55， 0.05， 0.59%）集团（AMTD Group）、新加坡众筹平台Funding Societies，以及新加坡能源公司SP Group联盟。
中国的金融科技公司瀚德科技（瀚德科技创始人为微众银行前总裁曹彤）和亿联银行（东北首家民营银行，美团点评是其主要股东之一），则加入了新加坡财富管理公司奕丰集团（iFAST）的阵营。
同为中国金融科技公司 ADVANCE。 AI 则和盛业资本（Sheng Ye Capital，港交所上市的供应链金融服务企业），以及新加坡券商巨头辉立资本（Phillip Capital）组队。
申请者之所以选择“抱团”，和 MAS 的评估标准不无关联。在最终关于牌照的发放选择上，MAS 有着基于三个方面的考量：是否能够提供满足客户的真实需求的技术创新应用，是否具备审慎管理和可持续发展数字银行业务的能力，以及对新加坡这个金融中心发展所能做出的贡献。
据相关行业人士称，对于中国公司来说，最后一点在评估标准中显得特别的重要。中国的创新和技术能力，已经取得了足够瞩目的成绩，而对于在新加坡发展的诚意，则成为考量的关键因素。
强强联合的确能增加成功获得数字银行牌照的概率，在选择盟友时，各方也有着基于自己的考量。据相关行业人士称，新加坡独角兽网约车企业 Grab 联手 Singtel，可能是由于自身的商业模型存疑。网约车烧钱的模式，以及 Uber、滴滴持续亏损，使得 Grab 并不能为自己的可持续发展能力提供有效背书，因此需要联合新加坡四大电信运营商之一的 Singtel。此外，Grab 还要继续融资，手握牌照或许可以帮助 Grab 讲一个好故事来赢得投资者的青睐。而 V3 Group 则因没有强力的技术背景，联袂了 EZ-link。
但是“抱团申请”也存在弊端，在拿到牌照后真正业务的开展过程中，可能存在各方利益难以协调的情况。
东南亚唯一上市的互联网企业 SEA Group，是为数不多的在申请过程中选择“单飞”的企业之一。根据SEA Group 的创始人 Forrest Li 发布的公开声明，单独申请牌照是基于对自身实力的相信。Sea的游戏业务 Garena，电商业务 Shopee，以及数字金融业务 Sea Money，使得其本身就具有强大的技术背景，广泛的用户数据基础，以及因在纽交所上市具备的完善公司治理。
从申请名单中不难发现，参与角逐的申请者大都有支付业务的布局。Grab在新加坡有自己的电子钱包Grab Pay，Singtel 则也有相应的移动支付钱包 Dash。雷蛇（Razer）的支付业务Razer Pay，是马来西亚当地重要的电子钱包之一，新加坡是其主力进军的第二个市场。
持有数字银行牌照，将为电子钱包上所能衍生出金融理财服务提供可能，与之带来的巨大吸金能力，中国的支付宝和微信支付已经给出了最好的证明。
而奔赴海外申请数字银行牌照的中国公司，也有很大的可能性是因为在国内数字银行业务的试水，尝到了甜头。
蚂蚁金服作为大股东之一，在2015年成立了浙江网商银行，主要服务中国的小微企业和个体经营者，提供经营性贷款，成立不足两年即获得盈利。2018年报显示，浙江网商银行净利润6.71亿元，同比大幅增长66.08%。网商银行服务的中小企业数量已有1200万。
小米则在2016年，与新希望、红旗连锁等集团联合开设了四川新网银行。根据四川新网银行年报，2018年净利润为3.68亿元，一年即盈利，上年同期为亏损1.69亿元。
在数字银行领域成绩最好的当属腾讯。腾讯投资设立的微众银行是中国首家互联网银行。和浙江网商银行不一样，微众银行主要服务个人消费者，提供消费信贷业务。2018年微众银行营收已经突破百亿元，净利润24.74亿，同比增长70.85%，是网商银行同期净利润（6.7亿元）的3.69倍。
腾讯没有曝出申请新加坡数字银行牌照的信息。但是能够正常的看到的是，可观的盈利情况，推动着这些公司从内地奔赴香港，再一路到新加坡。
数字银行牌照的作用，属于长期主义。MAS也并不急于将全面数字银行牌照做全面落地，会用3-5年时间，通过监管平稳过渡。5张数字银行牌照到底“花落谁家”，半年后见。
责任编辑：覃肄灵
