与微博等其他交际和内容渠道比较，陌陌的成绩体现并不算差。
11月27日，陌陌发布2019年第三季度末未经审计的财政成绩陈述。该季度，陌陌营收44.52亿元，同比增幅到达22.04%。这不只高于商场预期，一起也高于公司上季度给出的营收指引。净赢利的同比增速更是到达54.24%，为8.94亿元，相同超出商场预期。
但这份体现姑且完美的成绩陈述背面，却也隐藏着陌陌开展中存在的隐忧。这些隐忧不只体现在用户增加简直阻滞的问题上，并且也反映在直播事务带来的首要收入增速放缓上。此外，作为增加接力棒的探探，受监管影响并未发挥出料想中的成效。
直播带来第二春后，陌陌接下来的新增加点在哪里，这还需求它去答复。
月活徜徉在1.1亿
陌陌上线直播功用后，跟着直播风口用户完成快速增加。但该季度，陌陌的月活用户到达1.14亿，同比增速仅为3.26%，创下2016年三季度以来的最低值。而上一次陌陌用户同比增速创新低还在2016年一季度。
别的，陌陌月活用户的环比增速一向较低，在2015年三四两个季度呈现负增加后，2019年二季度又再次演出该状况，增速为-0.79%，到该季度增速稍微回落为0.53%。可以正常的看到，2018年三季度到2019年三季度，陌陌的月活用户一向徜徉在1.1亿左右。
尽管陌陌创始人、董事长兼CEO唐岩在上一年二季度财报电话会议上表明，抖音、快手这样的短视频渠道并未对陌陌流量形成影响，但不可否认两大短视频渠道加大对直播的投入，某些特定的程度上分流了陌陌上的用户，而这种影响还会继续。
别的，短视频用户还在高速增加，然后直播用户增加却已在下滑，小渠道关闭的不在少数，而大渠道不得不进行剧烈的存量竞赛。
互联网公司的收入往往是用户增加带来的规划效应，所以陌陌不达观的用户增加状况会影响到公司的营收。
四位数滑落至两位数
2015年三季度，陌陌上线了直播功用。2016年一季度，开端独自发表直播收入。在此后几年，直播收入迎来爆发式增加。
第一个增速峰值呈现在2017年一季度，同比增加1264.60%；第2次峰值呈现在2017年四季度和2018年一季度，同比增加仍然别离保持在1013.22%和1010.24%。直播收入的改变一起与陌陌的营收和赢利增幅曲线彻底符合。营收和赢利的第一个增速峰值相同呈现在2017年一季度，别离为1051.72%和420.87%，收入的第二个峰值呈现在2018年二季度到达1134.73%，赢利则在2018年一季度为942.22%。
直播事务，的确让陌陌的收入坐上了火箭。直播收入占总收入的比重，一度从2016年一季度的30.59%增加至2018年一季度的85.38%。
不过三位数、四位数的高增速，也只保持了两年多的时刻。2017年四季度到2019年一季度，直播收入的增速直线下滑，从1013.22%降至13.95%。这相同反映到了营收和赢利上。营收增速从2018年一季度的942.22%降至2019年三季度的22.04%，赢利从2018年一季度的1134.73%降至2019年一季度的-64.94%。
与此一起，直播收入占总收入的比重，也从2018年一季度的85.38%降至2019年一季度的72.24%。
尽管近两个季度，直播收入的增速在渐渐康复，但现已不大如前。这在很大程度上，是受抖音、快手这样的短视频渠道，以及斗鱼、虎牙这样的游戏渠道的影响。快手绝大部分收入来自直播，而抖音也在加大直播投入，有报导称其直播月流水到达19.8亿元。
唐岩曾以为，抖音是一个短视频内容分发渠道，它的用户画像、中心、需求和运用习气跟陌陌比较是十分不相同的。比如说，陌陌的男性用户比例相对偏高，中心诉求是树立联系和有用互动，直播用户的运用习气相对短视频用户没那么碎片化，这也更适合付费打赏。
但现状是，抖音具有了3.2亿月活用户，流量的集合成为直播事务局面的有利根底。更糟糕的是，这些渠道抢食的不只是直播收入，还有广告收入，陌陌的广告收入现已接连四个季度呈现负增加。
2018年，陌陌做出了一项严重决议，收买了探探。探探的商业化始于2018年一季度，唐岩在上一年四季度电话会议上曾表明，“有决心探探会成为一个重要的增加点”。但始料未及的是，探探App于4月29日下架，其时陌陌的股价直接应声跌落超11%。直到6月29日，探探才从头上架，但这现已影响到陌陌的整个商业化进程。
这直接体现在探探的付费用户上。与陌陌不同，探探的收入首要来自增值服务。其付费用户从2018年二季度的310万一路增加至2019年一季度的500万。但受下架的影响，本年二季度这一数字直接滑落至320万，到三季度回升至450万。除了增值服务，探探本计划上线直播事务，却被监管放置。
“日活泼用户、月活泼用户以及付费用户量还没有彻底康复到下架之前的高位，是因为咱们大力收紧了点评方针。从短期视点来看，这会对用户增加发生负面影响，可是从久远视点来看，这会给咱们的生态系统带来优点。”探探创始人兼CEO王宇在三季度财报电话会议上说道。
在这样的大布景下，陌陌急需求安稳直播的收入，让探探回血。与此一起，加速新产品商业化的节奏。
ZAO与Olaa
除了将精力放在陌陌和探探两大老练产品上之外，陌陌也在有意孵化更多的新产品，这包含AI换脸运用ZAO、海外陌生人结交产品Olaa、爱好交际产品瞧瞧、爱情结交运用赫兹等。“咱们在产品创新和培养未来增加点上也有稳步开展。”唐岩在三季度财报新闻中说道。
在这些产品中，爆红的ZAO是遭到最多注重的一个。8月30日上线后，简直有一个月的时刻一向在运用榜第一的方位。尽管陌陌方面并未泄漏ZAO的日活和月活数据，但从七麦数据来看，ZAO上线至今估计累计下载量到达1200万。
据36氪了解，ZAO在陌陌内部也颇受注重，唐岩曾亲身率队盯项目。
在这次电话会议上，唐岩直言ZAO这个产品推出之后，各方面都超出预期。他以为，到达这样一个作用，还在于一个全新的技能在文娱方面的运用。在产品构思和技能层面，其实都得到了用户的认同。他还泄漏，除了要在产品玩法上不断创新外，还要推动商业化。
别的，海外也成为陌陌寻求新的增加点的当地。不久前，36氪曾独家报导，陌陌在海外上线一款名为Olaa的陌生人交际产品。
该产品首要面向东南亚商场。现在，Olaa只登录Google Play运用商铺，另据App Annie数据，Olaa现已在印度尼西亚、菲律宾、澳门和卢森堡上线。一位知情人士告知36氪，Olaa估计将于11月底上线App Store运用商铺。
在这之前，陌陌曾在海外推出陌陌海外版以及blupe，但都没有成功。时隔五年再次发动海外战略，这对陌陌含义特殊。
“咱们在曩昔几个月的确对海外商场进行了详细的研讨，现在海外商场关于开放式交际范畴的需求其实十分多样化。并且，许多用户都会运用多个App。在一些细分商场，或许还会有不错的增加时机。”唐岩在三季度电话会议上说道。并且陌陌的优势首要在交际，所以其海外探究会会集在交际和互动文娱范畴。
不只是陌陌，探探也开端在海外寻找时机。现在，探探现已进军东南亚和印度商场。据Sensor Tower《2019年8月全球交际运用下载排行榜》，探探气势微弱位列第二。王宇在二季度电话会议上曾表明，公司下一年能完成收支平衡，而这首要看“海外事务扩张的速度”。
无论是海外仍是国内，陌陌仍是环绕交际和文娱两个大的方向打开事务。详细怎么施行，就要看时机在哪里。
“开始估计开放式的交际在我国和亚洲可浸透的商场盘子在6亿左右。”唐岩在第二季度财报电话会议上说道，“而现在探探和陌陌主App的月活加在一起占这个盘子的四分之一左右。”陌陌想要打破增加瓶颈，就需求向剩余的四分之三商场浸透。
比较微信，陌陌的危机感或许正来自这个职业的特性。关于陌生人交际职业的未来开展，唐岩在三季度电话会议上给出这样的判别，“会像欧美商场相同呈现独占，领先者占有比较大的比例，剩余比例由其他公司同享。但与熟人交际不同，它的独占性没那么强。”
（数据图均由36氪制造，数据来自陌陌财报；题图来自视觉我国）
