田有剩发现喜妮已死，悲痛欲绝，把仅有的一个手榴弹仍向日军，为喜妮报了仇，但自己也死在日军的乱枪之下。
前田发现八路军引着他们在山里兜圈子，就让士兵们分散成小分队进行追杀。卫三湖考虑到弹药所剩无几，不让常宝贵恋战，但常宝贵为了从日军那里多缴获些弹药，没有听他的话，结果遭到日军的伏击，壮烈牺牲。
武忠义带人赶来支援卫三湖，准备带他撤退。恰好此时，铁鞭带着矿匪赶来增援。武忠义见人手增多，就将计就计把日军引入埋伏圈。前田发现上当，命令士兵奋死突围。武忠义吩咐战士们边打边撤，拖延时间，不要死拼。
正当前田带领日军冲出埋伏圈时，有日军士兵来报村里的粮食都不见了，前田听后大为震惊。武忠义得知乡亲们已经安全转移，就带领战士们撤离。
战斗结束后，吕修文得知武工队缺乏枪支弹药，就向武忠义提出要重回国军部队帮他搞些军火。武忠义已经把他当成自己人，不舍得让他走。吕修文被他的情意打动，说出自己的真心话，刚开始的时候是想杀他，但后来发现自己越来越下不了手，再到后来连杀他的心思也没有了。武忠义本想劝说吕修文留下来，但见他去意已经决，就不再勉强。
吕修文去找小四川回国军，小四川不肯回去，他就决定一个人走。小四川担心吕修文回国军会遭遇不测，就抱怨武忠义不该让他走。武忠义得知小四川的担忧，大吃一惊。
吕修文的顶头上司国军旅长何义夫很赏识吕修文，见他死里逃生重返国军，先是很热情地接待他，后来发现他失踪这段时间都跟八路军搞在一起，态度一下子变得很冷淡。
国军装备组王参谋、步兵连徐连长和接替吕修文担任炮兵连连长的邵炳坤，都是被吕修文当成好兄弟的国军军官。吕修文邀请他们喝酒叙旧，请他们帮忙给八路军搞些军火。
王参谋和徐连长听到吕修文让他们给八路军私运军火，都大惊失色，因为这是违反军纪要被杀头的事情。邵炳坤先是装出若无其事的样子，假意附和吕修文，随后又背着他去向旅长何义夫告密。何义夫得知吕修文吃里扒外，非常愤怒，亲自带人把他抓了起来。
铁血战狼第38集剧情介绍何义夫赏识吕修文，想给他悔改的机会。吕修文不但不认错，还理直气壮地为自己的行为辩解。何义夫见吕修文执迷不悟，决定把他送交军事法庭。恰好此时，武忠义带着卫三湖及时赶来，要求见何义夫。
武忠义为了救出吕修文，故意把引起轰动的刺杀木村吕事件说成是吕修文的功劳，并撒谎说有美国记者和重庆记者要来采访他，如果何义夫真要把他送交军事法庭，会有损国军声誉。何义夫虽然对武忠义的话半信半疑，但考虑到目前正处于国共联合抗日时期，不好的舆论对自身不利，又不能全然不信。
何义夫为了证实武忠义跟国军合作的诚意，要他帮忙炸掉日军秘密军火库，才肯释放吕修文。武忠义答应炸掉军火库，但要求获得会日语的吕修文的协助。何义夫权衡利弊后，同意释放吕修文，让他戴罪立功。
吕修文被武忠义所救，死里逃生，内心对他充满感激之情。
高国光从“渤海”那里得知日军建立秘密军火库的消息，便发报给武忠义，让他想方设法将其摧毁。
因为渤海不知道秘密军火库的具体位置，武忠义不得不自己想办法查找。武忠义向陈祖寿询问秘密军火库的情况，陈祖寿对此一无所知。武忠义见秘密军火库如此隐秘，就让陈祖寿帮忙打探。
陈祖寿按照武忠义的指示，动员乡村大户向日军捐献上千石粮食。小泉得知此事，对陈祖寿大加赞赏。陈祖寿趁机劝说小泉把粮食分送到附近的日军据点。小泉接受了陈祖寿的建议，发给他一张粮食分配图。陈祖寿把这张粮食分配图拿给武忠义，武忠义从中发现端倪，猜出日军秘密军火库就隐藏在矿区。
为了查出秘密军火库具体设置在矿区的什么地方，武忠义去找铁鞭帮忙。铁鞭的手下发现两个地方最为可疑，一个是中心炮楼，一个是日军新营房。武忠义根据铁鞭手下提供的情况断定，秘密军火库应该就在日军新营房附近。
武忠义带人到日军新营房附近打探情况，发现那里防守严密，如果从外部强攻毫无胜算，只能想办法从内部进行爆破。铁鞭受武忠义启发，联想到他新买的矿洞跟日军秘密军火库恰好在同一座山上，矿洞深处很可能离军火库很近。武忠义让铁鞭带领大家前去查看，果然发现这个矿洞的深处跟日军秘密军火库相连。
